大行報告丨摩通調高滙控目標價 最新睇132元

摩根大通發表報告稱，滙控(00005)盈利前景改善，維持該股「增持」評級，目標價調高8%，由122元上調至132元。

摩通表示，滙控發布第三季業績後，調高其2025年至2027年每股盈利預測4%至6%，主要由於銀行業務淨利息收益及財富業務收入前景強勁，以及香港商業房地產前景略為改善。

摩通調高滙控今年銀行業務淨利息收益至433億美元，雖然聯儲局減息及銀行淨息差收窄，但預期滙控於2026年及2027年銀行業務淨利息收益穩定於430億美元，預計2028年改善至近439億美元。

摩通指出，近期香港房地產市場發展顯示，與香港商業房地產相關的風險正在緩解，因此預期滙控2025年至2028年核心有形股本回報率(RoTE)將分別為16.5%、15.4%、15.5%、15.3%。