瑞銀:李寧銷售暢旺 升價至64.8元
瑞銀 李寧(02331)
評級:買入
目標價:59元 -> 64.8元 (較前收市價56.4元有14.9%潛在升幅)
瑞銀發表報告,新疆棉事件後,李寧銷售暢旺,上調目標價至64.8元。
報告指出,自新疆棉事件後,體育用品股國際及內地品牌表現分歧,從網上銷售數據獲悉,李寧在3月25至31日升3.8倍,4月1至10日則升1.47倍,同期Nike及Adidas卻錄得跌幅。
瑞銀續稱,李寧加強潮流產品,加上運用市場推廣谷銷售,故對集團毛利率擴張景充滿信心,重申「買入」,目標價從59元升至64.8元,折合預期39倍明年市盈率。
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