高盛料美團本季外賣業務增長勁 升價至207元

高盛 美團(03690)

評級：買入

目標價：201元 -> 207元 (較前收市價126元有64.3%潛在升幅)

美團公布季度業績後，高盛發表報告，讚美團上季業績強勁，上調目標價3%至207元。

報告指出，美團上季收入及盈利好過預期，單是稅前盈利達94億元人民幣，比高盛估計的75億元人民幣佳，每個外賣稅前盈利高於1元人民幣，不單是持續按季改善，並估計次季有望攀至1.3元人民幣。

該行又指，酒店訂房利潤率達48%，為歷史上又一新高，也遠比一年前只得44%優秀。管理層估計本季業務主要由外賣強勁增量推動，長遠仍有信心外賣業務可維持市場領導地位。

因此，高盛將次季美團外賣量由原先有28%增長，上調至有三成升幅，配合美團閃購滲透率增，重申「買入」評級，目標價由201元，上調3%至207元。

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