花旗升德昌目標價至23.5元 讚業績勝預期

德昌電機(00179)業績公布後，花旗發表報告，讚上個財年業績好過預期，上調目標價6.8%至23.5元。

報告指出，德昌上個財年多賺14.65%，較該行預期佳，集團又指美國業務受控，因僅佔總收入中單位數。

不過，基於關稅問題下，花旗估計德昌毛利率會有輕微壓力，料毛利率會由2025財年23.1%，下降至該行估計2026財年的22.9%。

不過，該行續睇好德昌前景，目標價由22元，調高6.8%至23.5元。