新股追蹤丨富衛集團今招股上市 引入中東基石投資者

富衛集團(01828)宣布主板上市計劃詳情，集團計劃發售逾9134萬股股份，發售價為每股38元。若超額配股權獲行使，集團預期所得總款項將達約39.92億元(約5.12億美元)。集團引入中東基石投資者支持，彰顯香港在「引進來、走出去」戰略中的橋樑作用。

富衛集團擬將全球發售所得款項淨額用於進一步提升資本實力及財務靈活性，包括減少整體債務，以支持業務增長及拓展客戶及渠道覆蓋滲透的機會，如深化數碼能力及策略。

香港公開發售將於今日(星期四)上午9時開始，並於7月2日(星期三)中午12時截止。最終配發結果將於7月4日(星期五)公佈。富衛集團股份預期將於7月7日(星期一)在香港交易所主板開始買賣，每手100股股份。

富衛集團行政總裁兼執行董事黃清風表示，自2013年於香港成立以來，富衛集團始終秉持革新使命推動保險業轉型，以客戶獨特需求為核心並利用最新的數碼科技，至今已取得長足發展。現今集團的業務遍佈亞洲十個市場，專注於透過創造保險新體驗，實現可持續增長與創造價值。

集團獲包括Mubadala Capital及T&D United Capital在內的基石投資者的支持，Mubadala Capital是穆巴達拉投資公司的另類資產管理附屬公司。穆巴達拉投資公司是一家總部位於阿拉伯聯合酋長國阿布達比的全球投資公司。Mubadala Capital將認購是次全球發售中約11.7億元(約合1.5億美元)的股份。如超額配股權獲行使，Mubadala Capital將佔發售股份約29.3%。如超額配股權未獲行使，Mubadala Capital將佔發售股份約33.7%。

近年，香港積極把握與中東地區的合作機遇，分析指，是次富衛取得Mubadala Capital的基石投資支持，充分展示了香港作為全球金融中心的地位，以及其在內地、亞洲和世界其他地區之間的「超級聯繫人」角色，彰顯了香港在「引進來、走出去」戰略中的橋樑作用。

分析指，由於亞洲地區的保險滲透率仍然較低，因此存在很大的發展潛力。以人壽保險滲透率為例，在東南亞，除了新加坡(6.7%)之外，其他國家的人壽保險滲透率都低於4%。北美及歐洲的人壽保險保費與儲蓄總額比率分別為14.6%及15.5%。

富衛預計上市時的市值將達到482.98億元(約61億美元)，分析認為今年的市場條件與2021年完全不同，自2021年以來，亞洲保險板塊的估值明顯下調，與富衛最接近的兩間同業公司的年內平均收盤價較2021年下跌了46%，較2022年下跌了28%。

截至2024年12月31日，富衛稅後淨利潤達2400萬美元，為集團應用國際財務報告準則第17號後首次錄得淨利潤，稅後營運利潤為4.63億美元，較2023年增加28.6%。集團今年首季度新業務表現強勁，按固定滙率計算，新業務合約服務邊際增加54.5%，達至4.65億美元；年化新保費增加45.9%至6.79億美元；新業務價值計量增加31.9%至2.87億美元。