瑞銀報告:三成亞太區家族辦公室擬增大中華區投資

瑞銀發布《2025年全球家族辦公室報告》，超過一半亞太區家族辦公室在未來5年內，將計劃增加對亞太區(大中華區除外)投資，三成擬增加對大中華區的投資，並青睞已發展市場債券和股票，正尋求在未來5年內增加對股票的投資。另外，近六成亞太區家族辦公室將讓其下一代擔任家族辦公室的董事會成員。

亞太區(大中華區除外)是全球大多數家族辦公室(35%)計劃未來5年內增加配置的地區。事實上，55%亞太區家族辦公室正計劃增加對亞太區(大中華區除外)配置，30%計劃增加對大中華區配置。未來12個月，22%的亞太區家族辦公室還計劃增加配置於印度和台灣，39%擬增加對中國的配置。首選資產類別為已發展市場股票和債券。去年平均配置於已發展市場股票及債券比例為24%及20%。在資產配置方面，48%亞太區家族辦公室擬未來5年內增加對已發展市場股票投資，40%則冀增加對新興市場股票的投資。

傳承計劃是許多亞太區家族辦公室重視的一大議題。近六成亞太區家族辦公室將讓下一代參與董事會，近一半亞太區家族辦公室(49%)將讓下一代擔任出任管理或執行職務，高於全球同行的31%。

瑞銀財富管理策略客戶部主管Benjamin Cavalli指，在面對市場波動加劇、對全球經濟衰退擔憂、以及4月初幾乎前所未見市場拋售後，世界各地家族辦公室正專注為下一代保護財富，因此首要目標是追求長遠並穩定投資方法。

被問及未來12個月財務目標將面臨的威脅時，70%家族辦公室認為是貿易戰；超過一半(52%)擔心地緣政治衝突，以及更高的通脹。展望未來5年，擔心重大地緣政治衝突的受訪者增加到61%，而53%受訪者擔心可能因潛在的嚴重貿易爭端而導致全球經濟衰退。

報告包括來自全球30多個市場、317個單一家族辦公室，受訪家族辦公室平均總財富淨值為27億美元，平均管理11億美元財富。調查於今年1月22至4月4日進行，並於4月9日至5月7日進行深度訪談。