中金升快手目標價至80元 估可靈分拆估值60億美元

中金發表報告，調高快手(01024)目標價21%至80元，維持「跑贏行業」評級。

報告認為，快手人工智能(AI)可靈模型系列逐步滲透全球市場，在AI視頻工具全球市佔率達30.7%；在內容創作者客戶付費滲透率只有個位數百分比，與成熟工具的10%以上比較，隨着內容製作需求升級，在滲透率和每戶每月平均收入(ARPU)都有提升空間。

在商業客戶層面，除了影視、廣告、遊戲製作等，未來有望向工業設計等範疇發展，考慮可靈技術、商業化領先及促進快手電商廣告生態等，估計可靈分拆獨立估值約60億美元。