大行報告丨大摩:賭股首選美高梅及銀娛

摩根士丹利發表報告，預測澳門第四季及明年第一季博彩收入維持雙位數增長，料今年第四季博彩收入增長17%，行業EBITDA料增長15%，較市場普遍預期為高。大摩繼續將美高梅中國(02282)及銀河娛樂(00027)列為首選。

大摩將美高梅中國目標價由18.7元上調至19元，予「增持」評級；銀娛目標價由44元降至43元，予「與大市同步」評級，基於股息回報率較低及企業價值倍數較高。澳博(00880)目標價由2.8元降至2.3元；永利澳門(01128)目標價由7.8元下調至7.4元；金沙中國(01928)維持目標價23元，予「增持」評級。

大摩預期澳門12月賭收按年增22%，因去年基數低，預期第四季毛利有改善，將驅動盈利預測上調。