萬科兩期境內債展期新方案下周再闖關

中國房企龍頭萬科(02202)繼續努力避免出現首次公開債務違約。下周將再開持有人會議的「22萬科MTN004」和「22萬科MTN005」公布最終議案，除本金展期一年的原方案外，還增加兩個包含本金首付+小額兌付條款的議案；同時擬將寬限期從30個交易日延長至90個交易日。

「22萬科MTN004」和「22萬科MTN005」持有人會議召集人浦發銀行和交通銀行刊登在上海清算所的公告顯示，兩期中票的議案內容基本相似，均為四個，區別僅在於萬科提供的應收款質押增信措施中項目公司不同。

兩期中票議案一均為本金展期一年並在寬限期(分別為1月28日和2月10日)內付息，同時增加項目公司應收款質押的增信措施，議案二為寬限期擬延長至90個交易日(分別為4月29日及5月14日截止）。

萬科此次細化「22萬科MTN004」展期議案的增信措施為:將深圳市榮興房地產開發有限公司、廊坊萬恆盛業房地產開發有限公司以及北京友泰房地產開發有限公司三家項目公司的應收款質押作為增信擔保措施。

「22萬科MTN005」增信條款中則為:深圳市中萬華凱實業投資有限公司、西安伊合源實業有限責任公司以及深圳市萬信未來城製造有限公司三家項目公司的應收款質押。

議案三要點包括同意議案的持有可在1月28日獲10萬元人民幣小額兌付；1月28日兌付40%本金其餘則展期一年，同時提供應收款增信。議案四要點則為寬限期延至90個交易日+小額兌付+首期付5%本金。

浦發銀行和交通銀行此前公告稱，擬於1月21日上午和下午分別召開2026年第一次持有人會議；會議將對上述期債券展期相關事項進行審議。兩次會議表決截止日均為1月26日。