證監推新措施促進香港數字資產交易

證監會發出新指引，准許提供虛擬資產交易服務的持牌經紀擴充其相關服務範圍至保證金融資，同時訂立高層次框架以向虛擬資產交易平台提供指引，協助其就擬發售予專業投資者的虛擬資產相關槓桿式產品制訂建議。

證監會現容許虛擬資產經紀向其證券保證金客戶提供虛擬資產融資服務，前提是須具備足夠的抵押品及設有穩健的投資者保障。此舉將可促使具備穩健信貸狀況及抵押品的保證金客戶更積極參與虛擬資產交易，繼而在風險可控的框架下提高香港市場的流動性。

對於持牌虛擬資產交易平台，證監會首次制定了一套高層次框架，以指導它們開發僅供專業投資者參與並屬槓桿式產品的永續合約，旨在協助投資者實行風險管理策略，並提升其相關資產的現貨市場流動性。為確保投資者得到保障，有關框架概述了這些槓桿式產品須具備的高透明度產品設計、清晰的披露及穩健的營運監控措施。

證監會准許持牌虛擬資產交易平台的聯屬公司在其平台上擔任莊家，前提是須設有強而有力的防範措施，以減少利益衝突。這些聯屬公司的參與，應會為持牌虛擬資產交易平台帶來新增的流動性渠道。

證監會中介機構部執行董事葉志衡表示，證監會根據ASPIRe路線圖奉行按部就班的發展方針，這對於本港數字資產市場的規模化發展至關重要。這些針對性的舉措旨在增強市場流動性，更展示了證監會對於以可持續及協作的方式發展香港數字資產市場的堅定承諾。

富途:進一步打通Web2及Web3金融

富途集團數字資産全球主管朱谷憶表示，新舉措充分體現了香港在虛擬資產監管領域的持續創新性，不僅在監管深度與廣度上保持領先，也積極回應了市場對提升資產效率與流動性的期待。

朱谷憶稱，值得關注的是，新規中關於放開虛擬資產與傳統證券的跨資產質押保證金交易，允許投資者運用槓桿工具參與虛擬資產交易，將進一步打通Web2及Web3金融，顯著激活市場流動性，為機構與個人投資者提供更豐富的投資選擇及風險管理工具。

新火科技執行董事及首席執行官翁曉奇指出，新措施不僅是對現有監管框架的重要補充，更是香港鞏固其「亞洲加密樞紐」地位的關鍵一步。這三項舉措將從交易工具、市場深度和機構參與等多個維度，系統性地推動香港虛擬資產市場的成熟與擴張。