高息股丨油價飆 大行最新睇法 5厘股息油股選擇

【高息股/油股/中東/伊朗/油價/美國】美國與以色列近日向伊朗發動聯合軍事行動，新一輪中東衝突爆發，區內局勢急速升溫，國際金融市場即出現顯著震盪。伊朗及後採取行動封鎖霍爾木茲海峽，全球能源供應面對重大威脅，國際油價急劇上漲。能源板塊近日表現突出，當中不乏股息率超過5厘的高息股。大行紛上調油價預測及油股目標價一文看清。

高息股丨紐油上周累飆逾35% 43年最大單周漲幅

美伊2月底爆發衝突至今逾1個星期，布蘭特油價上周五(3月6日)一度突破94美元見約4年高位，紐約期油曾升穿92美元一桶，見逾2年高位，過去一周布油及紐油分別累升28.4%及35.6%，布油見2020年4月以來最大單周升幅，而紐油更見1983年期貨合約推出以來，43年最大單周漲幅。

高息股丨瑞銀上調布油今年預測10美元

瑞銀調高全年布蘭特油預測10美元，每桶平均料見72美元，以反映霍爾木茲海峽現況。然而，中東能源基礎設施若遭受攻擊，如卡塔爾液化天然氣出口設施，恐令布油升穿90美元；若霍爾木茲海峽長時間封閉，則有機會上試100美元。瑞銀維持2027年及2028年預測每桶油價平均見70美元及75美元。

高息股丨高盛:霍爾木茲海峽中斷5周 油價恐見100美元

高盛指出，如霍爾木茲海峽的石油運輸於未來5周持續中斷，布油恐升至每桶100美元。該行將今年布油預測調高10美元，至76美元，紐約期油預測則上調9美元，至71美元。此前，摩根大通稱，若衝突擴大令霍爾木茲海峽關閉超過25天令儲存限制將迫使中東多個產油國停產，布油可能被推高至每桶100至120美元，花旗亦指如區內石油基建受破壞，油價恐升至每桶120美元。

高息股丨中銀國際:宜鎖定油氣相關股份投資利潤

中銀國際報告指出，油價今年以來表現出乎預期強勁。布蘭特油價由年初約每桶60美元，上升至2月27日約每桶73美元，升幅逾兩成。委內瑞拉及伊朗地緣政治局勢緊張是推動油價走強主因。隨着伊朗加大報復力度，油價短期內將進一步上漲，布油將上望80美元。該行稱，霍爾木茲海峽封鎖，將每日影響1000萬至1200萬桶原油運輸，但該行強調，一旦危機在未來幾周內解決，油價將可能回落。對股票投資者而言，除非能進行極短線交易，否則不應追逐未來幾天可能出現的油價漲勢，因為油價將大幅波動。長期投資者應尋找合適時機，鎖定油氣相關股份投資的利潤。

高息股丨瑞銀上調三桶油今年盈利預測

油股方面，瑞銀表示，基於油價最新預測，將中國石油(00857)、中海油(00883)及中國石化(00386)今年盈利預測上調0.4%至16%。另將中石油H股目標價調高近10%，至12.6元；中海油H股目標價調高12%，至33.6元，維持為行業首選。此外，上調中海油服(02883)目標價11%，至12元，相關股份均予「買入」評級。

高息股丨中銀國際予內地油股「中性」評級

中銀國際指出，現階段維持內地油股「中性」投資評級，予中海油及中石油「買入」評級，目標價分別為25.32元及9.54元。

滙豐研究發表報告稱，維持中海油及中石油H股「買入」，並調高兩股目標價至32元及11.5元，之前分別為22.9元及10.1元，增幅達約40%及14%。滙豐予中石化H股「持有」評級，將目標價上調31%，由4.5元上調至5.9元。地緣局勢緊張，令油價上升，中海油盈利表現對油價變動相關性較中石油敏感。

高息股丨滙豐首選中石油 調高目標價14%

滙豐維持中石油為首選股份，因其業務在石油與天然氣領域實現多元化發展，穩健現金流可支持派息，同時亦看好中海油，因其擁有優質資產和產量增長強勁，惟存在一些值得關注的下行風險，如風險溢價逆轉(油價上漲而推高風險溢價)、美元弱勢影響收入增長，以及全年業績將遜預期。至於中石化去年盈利表現預期較疲弱、化工業務充滿挑戰，在持續面對產能過剩問題，意味在派息比率已達78%情況下，維持分配空間有限。

部分高息石油相關股份:

股份	上周五收市價(變幅)	股息率	今年變幅
聯合能源(00467)	0.82元(+10.8%)	10.98厘	+86.4%
中國石化(00386)	5.22元(+0.4%)	5.97厘	+11.8%
中石化冠德(00934)	4.33元(無升跌)	5.77厘	-0.2%
巨濤海洋石油(03303)	0.495元(-4.8%)	5.46厘	+7.8%
中海油(00883)	26.62元(-0.9%)	5.26厘	+24.9%
中石化煉化(02386)	7.74元(+1.4%)	5.01厘	+1%
中國石油(00857)	10.4元(+1.4%)	4.93厘	+24.1%
中信資源(01205)	0.57元(+1.8%)	4.56厘	+42.5%