高盛稱對沖基金利用美股上漲降低風險

據高盛集團經紀業務部門的交易員稱，對沖基金正利用美股這波漲勢來降低風險。

以Vincent Lin為首的高盛團隊的分析顯示，標普500指數上周快速反彈並創下歷史新高之際，對沖基金的股票多頭和空頭倉位總規模也創下自去年9月以來最大降幅。

他們在發給客戶的一份報告中表示：「上周美國多空總槓桿下降了4.6個百分點，美國股票出現7個月來最大規模的名義去敞口，其中個股風險平倉是主要推動因素」。

從技術面看，標普500指數這輪最新反彈是歷史上最迅猛的反彈之一。以14天相對強弱指數衡量，這一股票指標在短短12天內就從超賣轉為超買。

美伊和平談判陷入僵局，加上市場關注點從地緣政治轉向強勁的盈利增長，吸引部分投資者重返股市。採用算法和數學模型的系統性策略，例如商品交易顧問，已大舉買入股票，而更關注基本面驅動因素的投資者似乎信心不足。

上周去風險範圍廣泛，11個板塊中有9個遭到淨賣出。對沖基金連續第7周淨賣出非必需消費品類股，賣出速度為10周來最快，幾乎全部由多頭賣盤推動。

訊息科技類股也受到關注，該行業經歷自2024年7月以來最大規模的單周去敞口。這是近5年來整體持倉量第三大的減持，其中多頭賣盤與空頭回補之比為1.9比1。不過，即便經歷了上周的拋售，對該板塊的敞口仍然非常高。