羅兵咸:算力重塑全球電訊業 中國領跑轉型新賽道

羅兵咸永道發表報告表示，隨着人工智能技術迅速發展，全球電訊行業正經歷一場深刻的結構性變革。傳統連接業務增長乏力，而以AI算力(computing power)為核心的新型數碼基礎設施，正開啟一個前所未有的「超級投資周期」。在這場席捲全球的浪潮中，中國憑藉清晰的頂層設計、龐大的市場規模和電訊營運商堅定的策略轉型，正從參與者轉變為全球算力格局中的關鍵力量。

根據行業分析，全球電訊服務收入預計將從2024年的1.15萬億美元增至2029年的約1.32萬億美元，年複合增長率僅為2.8%，增長平穩但乏善可陳。與此同時，流動業務的每月用戶平均收入(ARPU)面臨下行壓力，固定寬頻的ARPU增長亦極為緩慢。然而，與電訊網絡投資進入平台期形成鮮明對比的是，人工智能與數據中心正驅動新一輪基礎設施投資的「超級周期」。

PwC全球科技、媒體及通訊行業主管合夥人、PwC中國人工智能主管合夥人周偉然表示，今年的世界移動通訊大會印證了AI正從概念驗證走向營運化和常態化，已成為電訊行業的新型基礎設施。營運商的機遇在於構建端對端的解決方案，透過融合連接、算力與智能化營運，將AI基礎設施轉化為可規模化交付的行業價值。未來致勝的關鍵，不僅在於技術部署，更在於能否建立涵蓋管治、生態與持續優化的AI營運體系。

中國的算力發展路徑，與全球電訊行業展望中揭示的趨勢高度契合，並呈現出鮮明的中國特色和領先態勢。首先，中國營運商積極響應全球「主權AI」和「具韌性的供應鏈」的號召。透過建設國家級超大規模智算集群和「東數西算」工程，中國正在構建自主可控、綠色集約的算力基礎設施，這完全符合全球範圍內對數據主權和供應鏈安全的迫切需求。

其次，中國市場的實踐驗證了「算力經營」模式的可行性。在全球電訊ARPU增長普遍乏力的背景下，中國營運商透過將算力作為核心業務進行投資和營運，成功開闢了第二增長曲線。算力服務收入的快速增長，為全球同業展示了在提升連接ARPU和降低成本之外，一條更具潛力的增長路徑—即直接提供智能時代的核心生產力要素。

最後，中國的規模化落地為AI原生營運(TelcOS)提供了最佳試驗場。超大規模的算力集群和複雜的網絡環境，倒逼營運商必須採用更智能的方式營運。AI在算力調度、網絡維護、能源效益管理(PUE優化)和行業智能體開發中的應用，正在加速中國營運商向TelcOS模式演進。