AI股丨富瑞:內地AI股或因中美沒具體協議遭拋售

富瑞(Jefferies)報告稱，美國總統特朗普訪華行程結束後尚無相關具體措施宣布，可能會引發對中國人工智能(AI)股的拋售。另外，該行保持對美國晶圓製造設備換中國稀土的判斷。

報告指出，在特朗普訪華前上漲的股票如中國AI相關個股，或國產GPU和晶圓製造設備等下跌個股，如出現走勢反轉，不會感到意外。

報告稱，特朗普本次訪華更可能為未來3至6個月內達成協議奠定基礎，尤其在中國國家主席習近平將於秋季訪美的背景下。該行之前就認為，特朗普訪華後公布實質性措施的概率較低，因敲定細節尚需時日。

該行預期，美國白宮發布的特朗普訪華情況說明書稱中國將解決美國對稀土和其他關鍵礦產供應短缺和出口限制的關切，這意味着後續還需進一步推進細節與承諾的落實，可能涉及美國作出一定讓步，比如做出晶片或晶圓製造設備換稀土的安排。特朗普或需要時間與其團隊及國會溝通，以爭取對相關讓步的支持，從而換取中國在稀土出口管制方面的放鬆甚至取消。