研究丨港人退休儲蓄需710萬 才能達高信心水平

香港退休計劃協會最新研究報告指出，鑑於香港人極其長壽，退休人士若要確保長期財務安全感達到90%的信心水平，目標儲蓄需達710萬元。

根據政府統計處及消委會數據，該研究將基線退休開支定為每月2萬元。以65歲男性退休人士、預期壽命86歲為例，維持基線生活開支需要460萬元；若要建立全面的90%信心水平(規劃至97歲)，則需增至660萬元。以65歲女性退休人士、預期壽命90歲為例，維持基線 生活開支需要540萬元；若要達到全面的90%信心水平(規劃至100歲)，則需增至710萬元。

研究訪問了在香港管理合共超過9萬名員工的僱主，發現大多數受訪僱主對強積金(MPF)或職業退休計劃(ORSO)制度的供款比例佔薪酬的8%至15%，遠高於5%的強積金法定最低要求，且通常自願取消了法定的薪酬上限。雖然遠見型僱主成功利用配對供款機制的薪酬體系留任人才，但依然存在令人鼓舞的契機，即進一步引導年輕員工了解自願性退休儲蓄的長遠回報。研究數據顯示，財務健康可有效鞏固職工的職場參與度；面對財務壓力的員工普遍投入度較低，且缺勤率較高，這說明設計完善的退休計劃才能為企業和員工創造雙贏效益。

為進一步保障香港勞動人口，該協會及其研究夥伴提出3項結構性、協作性的政策構想，一是透過不同激勵政策，促進自願性累積，當中為「可扣稅自願性供款」(TVC)與「合資格延期年金保單」(QDAP)設立獨立的扣稅上限，以優化個人退休儲蓄；為被供養家庭成員引入獨立的TVC扣稅配額，以促進以家庭為基礎的退休支援；建立定期制度化檢討機制，確保TVC投資上限隨通脹及薪酬增長平穩調整；為「可扣稅自願性供款」(TVC)引入更多元化的選項，以提升投資靈活性，並為計劃成員優化長期回報。

二是推動多元化的綜合性退休資產提現(Decumulation)方案，當中擴大發行專屬的銀色債券及本地基礎建設債券，以保障退休人士免受長期通脹影響；開創創新的「政府-商界-社區」試導計劃，將終身年金與長期護理及預防性醫療保健方案進行捆綁；加速行業可行性研究，有系統地推動金融生態系統由單純的「資本累積」向可持續的「終身收入提現」轉型。

三是賦能僱主強化由職場主導的退休支援，當中包括配合人才招攬政策，利用高度靈活的補充供款結構，無縫吸引、承接並留任資深國際高級管理人員，提升香港作為人才與資產管理樞紐的競爭優勢；深化僱主與監管機構之間的協調營運，以優化累算權益轉移機制，並高效處理無人認領的權益。