新股IPO丨哈薩克鐵路運輸公司KTZ申請來港上市

哈薩克鐵路運輸公司Kazakhstan Temir Zholy(下簡稱KTZ)正式向港交所提交上市申請，中金公司為獨家保薦人。公司由哈薩克的主權財富基金Samruk-Kazyna全資擁有，營運哈薩克的幹線鐵路網，並擁有當地規模最大的機車及鐵路車輛車隊。

在5月，全資持有KTZ的Samruk-Kazyna對外表示，正在積極籌備KTZ的三地上市計劃，上市目的地包括倫敦證券交易所(LSE)、港交所以及哈薩克的阿斯塔納國際交易所(AIX)，該聲明指有關IPO會在2026年進行。

不過，同月《Interfax》引述哈薩克的交通部長Nurlan Sauranbayev稱IPO時間會延遲至2027年首季。

初步招股文件顯示，哈薩克註冊的KTZ，計劃把集資所得用於建設272公里的BakhtyAyagoz鐵路線和相關基建，目的是新增一條通往中國的鐵路邊境口岸，以把跨境貨運能力從每年約5000萬噸提升至約一億噸。

KTZ亦計劃對公司鐵路基礎設施進行全面、技術驅動升級，另一方面則是把部份集資所得用來償債。

KTZ去年收入進賬56.46億美元(2.76萬億堅戈)，按年多27.41%，毛利率擴至30.2%；年內利潤7.18億美元(3436.46億堅戈)，按年激增1.14倍。

KTZ提供連接哈薩克生產中心與中國、中亞、俄羅斯、里海地區及歐洲的重要陸路運輸通道之一。

在上月，特首李家超率領代表團訪問哈薩克斯坦期間，到訪Samruk-Kazyna與行政總裁Nurlan Zhakupov會面，討論了KTZ可能在香港等地上市的準備工作。