滙證:建行季績遜預期 削目標價至8.4元

滙證發表報告，建行(00939)季績差過預期，但目前估值不貴，故仍予「買入」評級，目標價削5.6%至8.4元。

報告指出，建行上季每股盈利按年跌4%至33分，比市場預期為差，但資產負債表仍穩健，當中存款增長比預期快。

另一方面，滙證認為建行貸款增長仍佳，同時資產質素亦好轉，目前估值不值，目前市賬率只有0.46倍，股息率亦超過六厘，對投資者有吸引力。

不過，基於最新業績表現，滙證將建行2025至2027年每股盈利預測降3.8%、6.2%和6.1%，目標價則由8.9元，下調至8.4元，重申「買入」評級不變。