環聯:信用卡新卡發卡量放緩

信貸資料服務機構環聯發布2025年第一季《信貸行業分析報告》顯示，香港零售消費疲弱，導致本地信用卡市場增長放緩，去年第四季的新卡發卡量按年下跌4.5%。零售業總銷貨額已連續13個月錄得跌幅，此趨勢可能影響今年首季的新卡發卡表現。儘管新卡增長放緩，首季的賬戶總數和應繳款項結欠僅錄得輕微跌幅，按年分別下跌1.1%及0.1%。

報告指出，雖然香港信用卡賬戶數量維持平穩，但持卡人比例正逐步轉變，源自Z世代消費者的新卡發卡量按年增長10.2%，佔整體市場新卡發卡量的26.9%，佔比首次超過X世代消費者。金融機構方面，消費者愈來愈傾向於向非銀行機構申請新信用卡。於2024年第四季，源自傳統銀行的新卡發卡量佔比從上季的83.2%下跌至80.4%。

香港信用卡持卡人中，93.7%屬優良或以上信貸風險評級，因此第一季的逾期還款率與去年同期大致保持一致，出現90天或以上逾期還款的應繳款項結欠僅較去年同期微升兩個基點至0.21%。

報告表示，香港私人貸款市場於2024年第四季出現反彈，新增貸款宗數按年上升6.6%，但相關平均信貸額卻按年下跌2.9%。Z世代消費者的新增貸款宗數增長幅度最為顯著，按年達35.4%，佔整體新增貸款宗數的15.5%，較去年同期上升3.3個百分點。與此同時，除了次級風險級別消費者的新增貸款宗數持續減少外，其他所有風險級別的消費者均有所增長，反映金融機構更傾向於聚焦於風險較低的消費者。

有51.7%的新增私人貸款來自財務公司，傳統銀行則佔40.7%，可見消費者偏好轉向非傳統銀行申請新的私人貸款。儘管基數較低，數字銀行的新增貸款宗數按年增長逾一倍，市場佔比亦由去年同期的3.4%躍升至7.6%。

鑑於循環貸款的逾期還款率出現上升趨勢，金融機構的貸款策略亦更為審慎。賬戶層面的逾期還款率較去年同期上升15個基點至0.52%，而消費者層面的逾期還款率更同比上升28個基點至1.06%。循環貸款的逾期還款情況較為嚴重，可能是因為消費者一般選擇優先償還金額較高或有抵押的貸款，導致循環貸款的還款表現相對較弱。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示，儘管金融機構願意發放更多私人貸款，但提供的貸款額卻有所收緊，可見金融機構在滿足市場需求同時仍保持審慎態度。