研究丨香港投資者逾半財富配置現金

富達國際《2026全球投資者研究》顯示，香港投資者有超過一半(54%)的財富配置於現金，其中超過三分之一存放於現金儲蓄。

研究發現，投資者現金配置偏高主要源於實際考慮。大部分亞太區投資者表示，保留應急資金(43%)是他們持有現金的主要原因，而台灣(28%)、中國內地(23%)及香港(22%)的投資者則表示正等待更理想的市場時機，日本則有16%的投資者因不希望承受虧損風險而偏好持有現金。

香港投資者期望8.8%年回報

然而，這種審慎的投資取向，卻與投資者的進取預期形成強烈對比。香港投資者預期未來5年的平均年化回報為8.8%，一半香港受訪者表示有信心達成其財務目標，比例較亞太區(64%)及全球(65%)平均為低，同時反映回報預期與實際投資配置之間存在落差。

不少香港投資者意識到把現金投入市場的重要性。當被問到若重新配置現金，64%受訪者表示會投向股票市場，另有33%則考慮債券。

研究指出，更完善的投資者支援及有利長期投資的市場環境，有助縮窄預期與實際回報之間的差距。超過一半(56%)香港投資者表示，穩定收入及資本增值同樣重要。

此外，投資者表示各種因素促使其將現金轉向投資，包括現金儲蓄回報下降、增加有關投資方式及投資產品的教育、獲得專業理財建議，以及更具吸引力的稅務優惠。亞太區各市場之間亦呈現顯著差異。

富達國際香港退休金及個人投資業務總監暨香港地區執行總監陳宇昕表示，香港投資者對實現長遠財務目標有保留，信心不足亦反映在實際投資組合配置當中。大量持有現金或許帶來安全感，但長遠卻限制資產增長並削弱實現長期回報的能力。