恒生私有化丨滙控建議溢價三成私有化恒生銀行

昨天

滙豐控股(00005)及恒生銀行(00011)聯合公布，滙豐銀行擬以協議安排方式將恒生銀行私有化，每股作價155元，較恒生銀行昨日收市價119元溢價30.25%；滙豐並建議撤銷恒生銀行53年上市地位。

滙豐現持有恒生銀行約63%股權。私有化建議對恒生銀行的全部已發行股本估值約為2903.05億元；及滙豐將根據建議向計劃股東以現金支付的總額為1061.56億元。滙豐表示，計劃對價將不會提高。滙豐擬以滙豐集團的內部資源，支付建議下應付予計劃股東的計劃對價的全部金額。

公布稱，恒生銀行股東將獲得2025年第三次中期股息，該股息不會從計劃對價中扣除。恒生銀行於今日後宣派且記錄日期為計劃生效日期前的所有其他股息，將從計劃對價中扣除。

滙豐計劃繼續透過滙豐及恒生銀行兩大品牌服務香港市場

滙豐表示，恒生銀行植根香港近百年，有着深厚的傳統。滙豐十分尊重恒生銀行的獨特地位，計劃繼續透過滙豐及恒生銀行兩大品牌，服務香港市場。因此，恒生銀行將保留其根據香港銀行業條例所獨立獲授的持牌銀行認可，並維持獨立的企業管治、品牌形象、獨特的市場定位，以及分行網絡。

滙豐預期，透過剔除恒生銀行的非控股權益盈利扣減，建議將會提升每股普通股盈利。滙豐將繼續維持2025年目標派息比率為每股普通股盈利的50%。

滙豐於截至6月底的一級資本比率為14.6%，預計建議完成後的首日資本影響約為125個基點。滙豐預期將透過自身業務的資本生成、以及今日起計3個季度內不再啟動任何進一步的股份回購，將其一級資本比率恢復至14%至14.5%的目標營運範圍。