名家分析 | EJFQ 信號 - 全方位股票分析系統
    登入 直接訂購 課程及教學 Facebook

實戰教室:利用FA+避開高息股陷阱

回應(0)    閱讀(113)

利用FA+避開高息股陷阱投資者要在股票市場尋找高息股,一般都會選擇股息率較高的股票,但投資者亦要留意 ,過高股息率,可能只係代表股價大跌而做成的高息率假象,而不是公司實質增加派息,這類型股票一般都不能長期保持高股息率,甚至會因為賺息蝕價,令投資者得不償失。建議選擇股息率5-8厘之間,及要避開盈利預測...

例子 :雅居樂集團(03383)

  • 雖然股息率達13% ,但參考FA+ 股息率區間圖,則顯示實質派息金額已於2020年見頂,並持續下滑,而盈利預測亦呈現倒退現象,代表高股息率只是因為股價下跌而不是實質增加股息,投資者尋找高息股時應避免此類型股票。

【圖1】雅居樂集團(03383) 股息率達13%

【圖2】雅居樂集團(03383) FA+ 股息率區間圖

【圖3】雅居樂集團(03383)盈利預測呈現倒退現象

避開過往盈利波幅較大股

  • 投資者選擇收息股一般都是希望帶來每年穩定的股息回報,但亦都不能忽略公司過往盈利表現,因為如果公司過往盈利表現不穩定或倒退,該公司很難可以長期維持穩定派息。
  • 建議避開選擇每年盈利表現波幅超過20%的股票,因盈利波幅過高會為派息率帶來不確性。

例子 : 新創建集團(00659)

  • 屬於高息類別股票,股息收益率達8.3%,但該公司於2020年度盈利大幅下跌94%,反映公司盈利較大受到經濟週期影響,若作為收息用途,則不太合適。

【圖4】新創建集團(00659) 股息收益率達8.3%

【圖5】新創建集團(00659) FA+ 過往盈利比較

建議精明選股 高息股選項

  1. 市值 - 高於500億
  2. 1年相對恒指升跌-升
  3. 股息率-高於5%
  4. 預測股息率-高於5%
  5. 核心盈利增長-本年度-正(高於0%)
  6. 核心盈利增長-下年度-正(高於0%)
  7. 核心盈利過去3年CAGR -正(高於0%)

【圖6】精明選股 高息股選項